現(xiàn)場(chǎng)嘉賓陣容豪華，新世界集團(tuán)主席鄭裕彤、華人置業(yè)最大股東劉鑾雄、英皇集團(tuán)主席楊受成等商界大佬親臨捧場(chǎng)，美林、高盛、瑞信等國際投行代表也悉數(shù)現(xiàn)身。
華人第一國際巨星成龍、劉亦菲、范冰冰、容祖兒、蔡卓妍組成的超豪華明星陣容到場(chǎng)助陣。
而在開業(yè)慶典上，恒大集團(tuán)董事局主席許家印大談2008年3月終止上市以來，恒大經(jīng)歷的酸甜苦辣，并高調(diào)宣稱，今年要銷售300億元，到年底實(shí)現(xiàn)土地儲(chǔ)備5000萬平方米。
依稀讓人感覺，許家印試圖借這次展示機(jī)會(huì)，向眾多資本大佬們提前進(jìn)行一次上市路演。
生死一周
去年3月，恒大宣布上市折戟之后，即飽受資金鏈斷裂危言的沖擊。彼時(shí)，許家印最大的愿望，就是盡快帶領(lǐng)恒大走出危機(jī)。
在許家印看來，恒大地產(chǎn)2008年遇到了“兩個(gè)寒冬”：國際金融危機(jī)以及宏觀調(diào)控帶來的地產(chǎn)寒冬、上市折戟?jiǎng)t成為恒大地產(chǎn)的另一個(gè)寒冬。
2007年，恒大地產(chǎn)啟動(dòng)香港上市計(jì)劃。2008年3月13日，恒大地產(chǎn)在香港公開招股。其招股書顯示，恒大地產(chǎn)總共發(fā)售約29.61億股股份，招股價(jià)介于每股3.5-5.6港元，募集資金最多為165.76億港元。
但恰逢國際金融危機(jī)爆發(fā)。僅僅一周之后，2008年3月20日，恒大地產(chǎn)在香港聯(lián)交所網(wǎng)站發(fā)布公告，宣布中止上市計(jì)劃。
許家印透露，去年中止上市之時(shí)，恒大地產(chǎn)的土地儲(chǔ)備已經(jīng)由2006年初的310萬平方米，增加到4500萬平方米，在建面積達(dá)到906萬平方米，32個(gè)工地在施工，平均5天一層樓。更為嚴(yán)重的是，“在2008年10月1日之前， 恒大有33個(gè)樓盤在建，其中只有3個(gè)樓盤在銷售，30個(gè)樓盤只投入不產(chǎn)出。”而這一切，需要巨大的資金支撐。
“突然上市停止就意味著資金缺口在120億-150億元之間，對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說的的確確非常困難。”回想去年3月的“生死一周”，許家印仍心有余悸。
當(dāng)時(shí)，有兩條路擺在許家印面前。2008年3月，恒大在全國達(dá)到預(yù)售標(biāo)準(zhǔn)并已取得預(yù)售證的面積有280萬平方米，如果當(dāng)即開盤發(fā)售即可實(shí)現(xiàn)回款，即所謂的“賣工地”；另一條路就是“賣項(xiàng)目”，謀求項(xiàng)目合作，這是資金來得最快也最便捷的方式。以恒大當(dāng)時(shí)的規(guī)模，可以用30%-50%的項(xiàng)目合作來解決公司的現(xiàn)金流。
“賣地就是賣兒賣女，賣胳膊賣腿。公司決策所有的土地一塊不能賣。”許家印說，提前開盤也被集團(tuán)否決，“不達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)不能開盤。”
3月20日，決定暫緩上市當(dāng)晚，許家印等人在美國開了一個(gè)通宵的電話會(huì)議，決定合理調(diào)整工程建設(shè)速度，采取“有搶有緩”、“有保有壓”、“有先有后”的戰(zhàn)略方針。
隨后，許家印前往香港，于當(dāng)年6月引入美林、德意志銀行、淡馬錫、科威特投資局、新世界等幾家國際頂尖的大型投資者入股恒大，融資5.6億美元。許家印所付出的代價(jià)是，讓渡了公司16%的股份，個(gè)人股權(quán)被稀釋。當(dāng)然，正是這筆融資讓恒大“起死回生”。
調(diào)高目標(biāo)
2008年10月1日，恒大做出了一個(gè)讓業(yè)界側(cè)目之事：全國12個(gè)城市18個(gè)樓盤同時(shí)開盤，“小黃金周”里賺回現(xiàn)金50億元。
當(dāng)時(shí)，中國房地產(chǎn)市場(chǎng)還在低迷中前行，很多房企在苦苦尋找出路，業(yè)界的疑惑是：恒大是如何破局的？
“去年6月的成功融資解決了恒大暫時(shí)的困難，并且勉強(qiáng)維持到去年10月1日，全國18個(gè)樓盤同時(shí)開盤。”許家印透露。
50億元的“真金白銀”無疑緩解了恒大眼前的危難，更為重要的是，2008年10月1日以后，恒大徹底改變了原來只有3個(gè)樓盤銷售供應(yīng)30個(gè)樓盤建設(shè)的局面，變成了21個(gè)樓盤在售。許家印坦承：“每天都可以收錢，這樣大大緩解了我們的壓力。”
更讓業(yè)界側(cè)目的是，通過“開盤必特價(jià)，特價(jià)必升值”以及“成本價(jià)銷售”的營(yíng)銷策略，恒大地產(chǎn)2008年實(shí)現(xiàn)銷售收入118億元，首次躋身中國地產(chǎn)“百億俱樂部”。
許家印還透露，今年上半年，恒大開工在建面積1006萬平方米，完成簽約金額112億元，銷售127億元，在國內(nèi)開發(fā)商中排名前五，成為唯一過百億大關(guān)的未上市房企；實(shí)現(xiàn)銷售面積265萬平方米，在克而瑞(中國)的半年榜單中，緊隨萬科、保利之后，位列國內(nèi)房企三甲。
短短3個(gè)月時(shí)間，恒大就調(diào)高了多項(xiàng)公司目標(biāo)。
7月6日，許家印提出，下半年要實(shí)現(xiàn)銷售金額180億元，全年完成300億元的銷售目標(biāo)；實(shí)現(xiàn)新開工面積500萬平方米，到年底在建工程面積1500萬平方米；年底實(shí)現(xiàn)土地儲(chǔ)備5000萬平方米左右；目前在建項(xiàng)目共33個(gè)，其中已開盤在售項(xiàng)目25個(gè)，其余8個(gè)在建項(xiàng)目計(jì)劃在今年年底前陸續(xù)開盤銷售。而在4月，恒大提出今年的銷售目標(biāo)是238億元；今年的土地儲(chǔ)備指標(biāo)是4000萬平方米。
敢于上調(diào)銷售目標(biāo)和土地儲(chǔ)備指標(biāo)，無疑是有上半年的業(yè)績(jī)做支撐。而恒大的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，集團(tuán)公司資產(chǎn)負(fù)債率為71%，公司現(xiàn)金余額48億元，已銷售未回款金額33億元，合計(jì)達(dá)到81億元。
從去年飽受“資金鏈斷裂”危言沖擊，到如今手握“重金”，恒大經(jīng)歷了一場(chǎng)“非生即死”的考驗(yàn)。
上市之梗
如果沒有IPO的夢(mèng)想，恒大的“寒冬”也不會(huì)如此之冷。
1996年成立的恒大，2006年時(shí)土地儲(chǔ)備只有310萬平方米，2008年增至近4400萬平方米，三年增長(zhǎng)了14倍；
2006年，恒大在建工程面積是70多萬平方米，2008年這一數(shù)字是735萬平方米，增長(zhǎng)了10多倍；2006年，恒大踞守在廣州和佛山兩個(gè)城市，2008年已經(jīng)拓展到23個(gè)城市。
如此“大躍進(jìn)”，皆為上市鋪路。但2008年3月上市未果，讓許家印和恒大體驗(yàn)了一次如鯁在喉的感覺。
雖然去年3月宣布中止上市計(jì)劃至今，恒大并沒有公開宣稱重啟這一計(jì)劃，但許家印向時(shí)代周報(bào)記者表示：“只要資本市場(chǎng)條件成熟，我相信恒大重啟IPO只是時(shí)間問題。”這意味著，恒大并沒有放棄IPO計(jì)劃，只是等待時(shí)機(jī)而已。而事實(shí)上，近期恒大的一系列極其高調(diào)的宣傳策劃活動(dòng)，被業(yè)界認(rèn)為是其為重啟IPO制造聲勢(shì)。
媒體報(bào)道，國際投行美林將在7月15-17日組織一次內(nèi)地上市地產(chǎn)公司的考察之旅。在為期三日的旅程中，香港基金經(jīng)理除了參觀中海、萬科等公司的樓盤外，還將受邀參觀恒大地產(chǎn)位于廣州、成都和重慶的“三城六盤”。
資料顯示，經(jīng)過3次增資，美林總共在恒大身上投入了約3.1億美元，擁有近8%的股權(quán)。此外，德意志銀行通過兩筆投資，合共投入1.03億美元。而新世界集團(tuán)創(chuàng)辦人鄭裕彤投資入股1.5億美元，擁有恒大3.9%的股權(quán)。
業(yè)界認(rèn)為，在IPO這件事上，擁有恒大股權(quán)的投資機(jī)構(gòu)及投資人與許家印一樣急不可待，因?yàn)橹挥泻愦笤缫惶焐鲜校顿Y機(jī)構(gòu)及投資人才能早一天獲利。所以，投資機(jī)構(gòu)及投資人會(huì)盡最大可能地“幫助”恒大。
而恒大也不錯(cuò)過向這些投資者“展示自己”的機(jī)會(huì)。業(yè)界認(rèn)為，這是恒大的高調(diào)“暗示”。
恒大集團(tuán)董事局主席許家印說：“只要資本市場(chǎng)條件成熟，我相信恒大重啟IPO只是時(shí)間問題。”
